Risk Aversion

Concept

同樣金額的損失,帶來的痛苦,比同樣金額的收益帶來的喜悅還要大

例如:我們玩個丟硬幣遊戲,贏了就得到 1000 元反之失去 1000 元,我會想拒絕這個遊戲因為比起得到 1000 元,我會更痛心於失去 1000 元

Utility

utility diminishing marginal utility 的概念我們可以看到失去 1000 元減少的 utility 比得到 1000 元增加的多,所以我們才會有 risk aversion 的傾向