D-MacroEcon-Ch27h-Tax_Cuts

Tax Cuts

減稅雖然能增加一部分的 private saving，但是人們通常會把省下來的稅金的一部分拿去消費，因此 private saving 的增加會少於 public saving 的減少，造成最終的 saving 還是會減少，導致和 government budget deficit and surpluses 相同的效果

$$\begin{array}{rl}\text{private saving}& =Y-C-T\\ \text{public saving}& =T-G\end{array}$$